حاسبة الأرباح الموزعة

عائد الأرباح الموزعة هو توزيعات الأرباح السنوية مقسومة على سعر السهم، معبراً عنها كنسبة مئوية. الصيغة: العائد = (الأرباح السنوية ÷ سعر السهم) × 100. مثال: سهم بسعر 50 ريال يدفع 2 ريال سنوياً له عائد 4%. يتغير العائد مع تحرك السعر—ارتفاع الأسعار يخفض العائد، وانخفاضها يرفعه. قارن العوائد ضمن نفس القطاع؛ 4% للبنوك طبيعي، لكن 4% لشركات التقنية قد يشير لمشاكل. العوائد المرتفعة (فوق 6-8%) غالباً تشير للمخاطر.

DRIP يستخدم الأرباح تلقائياً لشراء المزيد من الأسهم، التي تولد بدورها المزيد من الأرباح—مما يخلق تأثير كرة الثلج المركب. مثال: 100,000 ريال مستثمرة بعائد 4% مع نمو أرباح سنوي 5%. بدون DRIP: ~62,890 ريال أرباح خلال 10 سنوات. مع DRIP: ~81,440 ريال أرباح بالإضافة لأسهم بقيمة ~179,080 ريال. DRIP أقوى على المدى الطويل؛ بعد 20+ سنة، الأسهم المعاد استثمارها غالباً تتجاوز الاستثمار الأصلي.

تحقق من نسبة التوزيع: الأرباح المدفوعة ÷ ربحية السهم. النطاقات الآمنة تختلف حسب القطاع—أقل من 60% لمعظم الشركات، حتى 80% للمرافق والصناديق العقارية. علامات التحذير: نسبة توزيع فوق 100% (يدفعون أكثر مما يكسبون)، أرباح متناقصة، ديون متزايدة لتمويل التوزيعات. في الأسواق الخليجية، ابحث عن شركات مثل سابك، الراجحي، أرامكو بتاريخ ثابت من التوزيعات. تحقق أيضاً من التدفق النقدي الحر.

استثمار نمو الأرباح يركز على الشركات التي تزيد أرباحها باستمرار كل عام، وليس فقط ذات أعلى عائد حالي. سهم بعائد 2.5% لكن نمو أرباح 10% سنوياً يتفوق على عائد ثابت 5% خلال 8 سنوات. 'العائد على التكلفة' يقيس عائدك الفعلي بناءً على سعر الشراء الأصلي. إذا اشتريت بـ 40 ريال مع ربح 1.60 ريال (4% عائد) ونما الربح إلى 3.20 ريال، فعائدك على التكلفة 8%—الضعف. هذه استراتيجية لبناء دخل متنامي للتقاعد.

في السعودية والإمارات والكويت وقطر، لا توجد ضريبة دخل على الأفراد، لذا الأرباح الموزعة معفاة من الضرائب للمستثمرين المقيمين. في مصر، تُفرض ضريبة 10% على الأرباح الموزعة. في الأردن، تخضع للضريبة كدخل عادي. للاستثمار في الأسواق الأجنبية (مثل الأسهم الأمريكية)، قد تُستقطع ضريبة في المصدر (15-30% للولايات المتحدة) والتي قد تُسترد جزئياً حسب اتفاقيات الازدواج الضريبي. استشر مستشاراً ضريبياً محلياً للحصول على إرشادات محددة.