حاسبة عوائد DeFi

APR (معدل النسبة السنوية) هو فائدة بسيطة بدون مضاعفة. APY (العائد السنوي) يشمل الفائدة المركبة. مثال: 100% APR مركب يومياً يساوي 171.5% APY لأنك تكسب فائدة على الفائدة. الصيغة: APY = (1 + APR/n)^n - 1، حيث n عدد فترات المضاعفة. قارن دائماً APY عند تقييم بروتوكولات DeFi—APR أقل مع مضاعفة يومية قد يتفوق على APR أعلى مع مضاعفة أقل.

الخسارة غير الدائمة (IL) تحدث عند توفير السيولة لمجمع AMM (صانع السوق الآلي) وتتغير أسعار الرموز. تصبح الخسارة 'دائمة' إذا سحبت عند نسب سعر مختلفة. الصيغة: IL = 2×√(نسبة_السعر) ÷ (1 + نسبة_السعر) - 1. مثال: إذا تضاعف ETH (2x)، IL حوالي 5.7%. إذا ارتفع 4x، IL حوالي 20%. رسوم التداول يمكن أن تعوض IL.

زراعة العائد تتضمن إيداع العملات المشفرة في بروتوكولات DeFi لكسب مكافآت—عادةً الرمز الأصلي للبروتوكول مع رسوم التداول. الاستراتيجيات: (1) الإقراض على Aave/Compound، (2) مراكز LP على Uniswap/Curve للرسوم والحوافز، (3) رهن رموز الحوكمة. المخاطر: أخطاء العقود الذكية، الاحتيال (rug pulls)، انهيار سعر الرمز، الخسارة غير الدائمة، وتكاليف الغاز. APY فوق 100% غالباً تتضمن رموز عالية المخاطر.

العائد الصافي = (القيمة النهائية - الاستثمار الأولي - تكاليف الغاز - الخسارة غير الدائمة) ÷ الاستثمار الأولي × 100. شمل جميع المعاملات: الإيداع، المطالبة بالمكافآت، إعادة الاستثمار، والسحب. على شبكة إيثريوم الرئيسية، معاملات DeFi المعقدة قد تكلف 50-200 دولار+ كغاز. للاستثمارات الصغيرة (<5000 دولار)، فكر في حلول L2 (Arbitrum، Optimism) أو سلاسل رخيصة (Polygon).

قيّم: (1) TVL (إجمالي القيمة المقفلة)—TVL أعلى يشير للثقة لكنه ليس ضماناً. (2) تدقيق العقود الذكية من Certik أو OpenZeppelin أو Trail of Bits. (3) عمر البروتوكول—البروتوكولات الأقدم لديها كود أكثر اختباراً. (4) مصدر عائد مستدام—هل المكافآت من رسوم التداول (مستدام) أو إصدار الرموز (قد ينخفض)؟ (5) فترات قفل الرموز. (6) خيارات التأمين مثل Nexus Mutual.