DeFi收益计算器
使用复利计算DeFi收益。估算借贷、流动性池和收益农场的回报，包括无常损失。
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最后更新: 2026年1月
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常见问题
DeFi中APY和APR有什么区别？
APR（年利率）是不含复利的单利。APY（年收益率）包含复利。例如，100% APR按日复利计算等于171.5% APY，因为你在利息上赚取利息。公式：APY = (1 + APR/n)^n - 1，n为复利期数。评估DeFi协议时始终比较APY——日复利的较低APR可能超过复利频率较低的较高APR。
什么是无常损失，如何计算？
无常损失（IL）发生在向AMM（自动做市商）池提供流动性时，当代币价格发生变化。如果以不同价格比例提取，损失变为"永久"。公式：IL = 2×√(价格比率) ÷ (1 + 价格比率) - 1。例如：ETH翻倍（2x），IL约5.7%；4倍时，IL约20%。交易手续费可以抵消IL——如果手续费超过IL，仍然盈利。
收益农场如何运作，有哪些风险？
收益农场是将加密货币存入DeFi协议以赚取奖励——通常是协议原生代币加交易手续费。常见策略：(1) 在Aave/Compound借贷获取利息，(2) 在Uniswap/Curve做LP赚手续费+激励，(3) 质押治理代币。风险包括：智能合约漏洞、跑路（rug pull）、代币价格崩盘、无常损失和Gas费消耗利润。APY超过100%通常涉及高风险新代币。
如何计算包含Gas费的真实DeFi收益？
净收益 = (最终价值 - 初始投资 - Gas成本 - 无常损失) ÷ 初始投资 × 100。包括所有交易：存入、领取奖励、复投和提取。在以太坊主网，复杂DeFi交易可能花费100-500元以上Gas费。小额投资（<3万元）建议使用L2方案（Arbitrum、Optimism）或低费链（Polygon），Gas费仅需几分钱。
选择DeFi协议应考虑哪些因素？
评估：(1) TVL（锁仓总价值）——TVL高表明信任度但非保证。(2) 智能合约审计——查看Certik、OpenZeppelin或Trail of Bits的审计。(3) 协议运行时间——老协议代码更经过检验。(4) 可持续收益来源——奖励来自交易费（可持续）还是代币发行（可能下降）？(5) 代币锁定期。(6) 保险选项如Nexus Mutual。