现金流量计算器

现金流量表显示特定期间内企业现金的流入和流出情况。它是三大财务报表之一（与利润表和资产负债表并列）。它揭示企业是否能支付账单、维持运营和投资增长——与会计利润无关。投资者用它来评估财务健康状况，因为现金流量比利润更难操纵。

经营现金流量来自核心业务活动——销售产品、支付供应商、向客户收款。投资现金流量涉及长期资产——购买设备、出售物业、进行投资。筹资现金流量与资本结构有关——发行股票、借款、支付股息、偿还债务。健康的企业通常经营CF为正、投资CF为负（增长投资）、筹资CF波动。

自由现金流量是维持或扩大资产基础后可用的现金。基本公式是：FCF = 经营现金流量 − 资本支出。例如，如果企业产生50万元经营现金流量并花费15万元购买设备，FCF为35万元。这些现金可用于股息、偿债、收购或储备。FCF是企业估值的关键指标。

利润是包含折旧和应计项目等非现金项目的会计指标。现金流量是实际的资金流动。企业可能盈利但现金短缺（等待应收款），或亏损但现金充裕（来自资产出售）。例如：10万元利润加5万元折旧减8万元未收应收款 = 7万元经营现金流量。这就是为什么两个指标都很重要。

间接法从净利润开始，调整非现金项目和营运资本变动。加回折旧（非现金费用）。减去应收账款增加（尚未收到的现金）。减去存货增加（用于库存的现金）。加上应付账款增加（尚未支付的现金）。公式：经营CF = 净利润 + 折旧 − Δ应收账款 − Δ存货 + Δ应付账款。大多数企业使用此方法。