Nakit Akışı Hesaplayıcısı

Nakit akışı tablosu, belirli bir dönemde işletmeye nakit girişini ve çıkışını gösterir. Üç temel finansal tablodan biridir (gelir tablosu ve bilanço ile birlikte). Şirketin faturalarını ödeyip ödeyemeyeceğini, operasyonları finanse edip edemeyeceğini ve büyümeye yatırım yapıp yapamayacağını ortaya koyar—muhasebe kârından bağımsız olarak. Yatırımcılar finansal sağlığı değerlendirmek için kullanır çünkü nakit akışını manipüle etmek kârdan daha zordur.

İşletme nakit akışı ana iş faaliyetlerinden gelir—ürün satışı, tedarikçilere ödeme, müşterilerden tahsilat. Yatırım nakit akışı uzun vadeli varlıklarla ilgilidir—ekipman alımı, mülk satışı, yatırım yapma. Finansman nakit akışı sermaye yapısıyla ilgilidir—hisse ihracı, borçlanma, temettü ödeme, borç geri ödeme. Sağlıklı bir işletme genellikle pozitif işletme NA, negatif yatırım NA (büyüme yatırımı) ve değişken finansman NA'ya sahiptir.

Serbest nakit akışı, varlık tabanını koruma veya genişletme sonrası mevcut nakittir. Temel formül: FCF = İşletme Nakit Akışı − Sermaye Harcamaları. Örnek: bir şirket 500.000₺ işletme NA üretir ve ekipmana 150.000₺ harcarsa, FCF 350.000₺'dir. Bu nakit temettü, borç ödeme, satın alma veya yedek akçe için kullanılabilir. FCF, şirketleri değerlemek için anahtar bir metriktir.

Kâr, amortisman ve tahakkuklar gibi nakit dışı kalemleri içeren bir muhasebe ölçüsüdür. Nakit akışı, gerçek para hareketidir. Bir şirket kârlı olup nakit sıkıntısı çekebilir (alacakları beklerken) veya zararda olup nakit zengini olabilir (varlık satışlarından). Örnek: 100.000₺ kâr + 50.000₺ amortisman − 80.000₺ ödenmemiş alacak = 70.000₺ işletme NA. Bu yüzden her iki metrik de önemlidir.

Dolaylı yöntem net gelirden başlar ve nakit dışı kalemler ve işletme sermayesi değişimleri için düzeltir. Amortisman ekle (nakit dışı gider). Alacak artışını çıkar (henüz tahsil edilmemiş nakit). Stok artışını çıkar (stoka harcanan nakit). Borç artışını ekle (henüz ödenmemiş nakit). Formül: İşletme NA = Net Gelir + Amortisman − ΔAlacaklar − ΔStok + ΔBorçlar. Çoğu şirket bu yöntemi kullanır.