현금흐름 계산기

현금흐름표는 특정 기간 동안 기업에 현금이 어떻게 들어오고 나가는지 보여줘요. 손익계산서, 재무상태표와 함께 3대 재무제표 중 하나예요. 회계상 이익과 관계없이 기업이 청구서를 지불하고, 사업을 운영하고, 성장에 투자할 수 있는지 보여줘요. 투자자들은 현금흐름이 이익보다 조작하기 어렵기 때문에 재무 건전성 평가에 사용해요.

운영현금흐름은 핵심 사업 활동에서 나와요—제품 판매, 공급업체 지불, 고객 수금. 투자현금흐름은 장기 자산과 관련돼요—장비 구매, 부동산 매각, 투자 실행. 금융현금흐름은 자본 구조와 관련돼요—주식 발행, 차입, 배당금 지급, 부채 상환. 건전한 기업은 보통 운영CF 양수, 투자CF 음수(성장 투자), 금융CF 변동이에요.

자유현금흐름은 자산 기반 유지 또는 확장 후 사용 가능한 현금이에요. 기본 공식: FCF = 운영현금흐름 − 자본지출. 예를 들어, 기업이 운영CF로 5억원을 창출하고 장비에 1.5억원을 쓰면 FCF는 3.5억원이에요. 이 현금은 배당, 부채 상환, 인수, 또는 적립에 사용할 수 있어요. FCF는 기업 가치 평가의 핵심 지표예요.

이익은 감가상각과 발생주의 항목 같은 비현금 항목을 포함하는 회계 지표예요. 현금흐름은 실제 돈의 움직임이에요. 기업은 흑자여도 현금 부족(매출채권 대기 중)일 수 있고, 적자여도 현금 풍부(자산 매각으로)할 수 있어요. 예: 이익 1억원 + 감가상각 5천만원 − 미수 매출채권 8천만원 = 운영CF 7천만원. 그래서 두 지표 모두 중요해요.

간접법은 순이익에서 시작해서 비현금 항목과 운전자본 변동을 조정해요. 감가상각비 더하기(비현금 비용). 매출채권 증가 빼기(아직 받지 못한 현금). 재고 증가 빼기(재고에 쓴 현금). 매입채무 증가 더하기(아직 지불하지 않은 현금). 공식: 운영CF = 순이익 + 감가상각 − Δ매출채권 − Δ재고 + Δ매입채무. 대부분의 기업이 이 방법을 사용해요.